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長倉與短倉分開管理
倉位計算器 · 輸入你的數字,即時計算每注投入多少
逐注計止蝕先行不用猜

你每個月可以投入多少資金?

你正投入收入的 20%
8%
0%8%20%35%
拖動滑桿,看看數字如何變化
10 年之後,你會有
—
—
以上為假設示意計算,並非預測、並非回報保證;實際回報可以是負數。投資涉及風險,可能損失全部本金。
第 1 年
—
第 3 年
—
第 5 年
—
這十年你合共投入
—
市場為你多滾出
—
觀看影片 · 免費
重點摘要:資金分成兩格 —— 長倉慢慢滾、短倉快進快出;單注最多虧損總資產 2%。在下方輸入你的數字,逐步為你計算。
此為制度上限:遇上跳空、停牌或流動性不足,實際虧損可以超過此數。
這個工具做甚麼?第二集《倉位管理》講了三個數字:75/25(長短分倉)、6–8%(短倉止蝕)、2%(單注最多虧損總資產多少)。 這裡就是幫你把自己的數字,逐步計算出來。比例由你決定,並非建議。

第一步 · 資金分配

你打算用於投資的資金(不含應急金及生活費)
90/10 保守 80/20 平衡 75/25 屯爸 70/30 進取上限
0%10%25%40%
core-satellite(核心—衛星)· 衛星部分合理範圍 10%–30% · 教學示意
長倉短倉
長倉冰格 · 價值
佔倉75%
金額—
  • 買間公司,並非買一張圖
  • 用年計,期間可能長時間浮虧
  • 離場訊號:理由不成立(不是價位)
短倉保鮮格 · 技術
佔倉25%
金額—
  • 買形態,並非買故事
  • 用日、星期計
  • 離場訊號:虧損 6–8% · 教學示意數字,並非指令
你不會把牛扒放在保鮮格三個月 —— 倉位也一樣。兩種倉都要止蝕:一個止價位,一個止理由。

第二步 · 選擇現在計算哪個倉

短倉 · 保鮮格 長倉 · 冰格
6% 7% 8% 常見止蝕 10%
3%6%8%15%
不同著作曾提出以單位數百分比作離場準則;虧損愈大,回復原有本金所需的回報幅度亦愈高。
1 隻 2 隻 3 隻 4 隻
分散持倉可降低單一標的的比重,但相同板塊或高度相關的股票可能同步波動,實際組合風險仍須審慎評估。

你的數字 · Your Numbers

單注最多虧損總資產的
—
—
合計風險 vs 2% 法則—
0%2% 常見風險上限4%
每隻短倉可以投入
—
—
每隻觸及止蝕虧損多少
—
—
全部短倉同時觸及止蝕
—
—
75/25 並非隨意挑選的數字 —— 是由「我能承受多少虧損」反推出來。
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進階 · 期貨/每點金額(短倉用)⌄
留空或填 0,將以上方的止蝕 % 自動計算
小型HSI 大HSI NQ MNQ 股票
小型HSI $10 · 大HSI $50 · NQ $20 · MNQ $5 · 股票填 1
止蝕距離 Stop Distance
—
—
計算所得倉位 Position Size
—
—
投入/名目金額 Deployed
—
—
名目值佔本金比例—
0%50%100% 本金
期貨類「投入/名目金額」為合約名目值,並非實際保證金;實際保證金以交易所及券商公布為準。
倉位管理長遠平均
LONG RUN · 長遠平均 × 注碼上限
你的數字是正還是負?
勝算 · 盈虧比以數值呈現重點

你想每年賺多少?

即是一年要增長
—
—
—

那麼,如果虧損了?

按此制度執行,單注最多虧損總資產 2%。即是話:
(制度上限;跳空、停牌或流動性不足時,實際虧損可以超過此數。)
輸 1 注
尚餘 98%
連輸 5 注
尚餘 90%
連輸 10 注
尚餘 82%
連輸十注,倉位仍在 —— 因為每注虧損都是小數目
此外:制度要求贏的一注所賺,是輸的一注的兩倍半。所以 10 注贏 3 注,已足以打和有餘。不必每次都對 —— 只要錯的時候,錯得小。
重點摘要:贏不用多,錯要錯得細。在下方拖動兩條滑桿,看看你的數字是否成立。
十注贏七注的人一樣可以虧損;十注輸六注的人一樣可以獲利。分別不在勝率,而在數字。
長期盈虧同時受到獲利交易比例及盈虧幅度影響。

輸入你自己的數字

40%
5%28.6%50%95%
即 10 注之中,大約贏多少注
1 : 2.5
1:0.51:11:2.51:5
贏的一注所賺,是輸的一注的多少倍
參考:盈虧比偏低,可能不利於長期期望值
這個數字應等於上一頁計算所得的「每隻觸及止蝕虧損多少」

把數字計算所得來

每一注長遠平均
—
—
打和勝率 Break-even
—
打和所需勝率
你的勝率 vs 打和
—
—
理論上限—
保守上限—
真實風控規矩2.00%
本工具按使用者輸入的數值提供理論參考上限。採用折減,是因為勝率屬於估出來的 —— 一旦估錯,注碼愈重,虧得愈快。

虧多少 · 要賺回多少才打和

8%
1%8%50%90%
要賺回
—
才能回到原點
虧損 7%+7.5%
虧損 8%+8.7%
虧損 25%+33%
虧損 50%+100%
止蝕不是認輸 —— 而是保住你重返市場的資格。
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VOLATILITY BUDGET · 波幅預算
每日波幅參考範圍
日 · 週 · 月 大約可走多遠止蝕不用靠猜
為甚麼要看波幅?止蝕設得太近,未錯已被震走;設得太闊,一注便超出限額。波幅預算告訴你:這個標的一日/一星期/一個月大概能走多遠 —— 你的止蝕與目標,要放在這個範圍之外還是之內,才有意義。

波幅目標推算

這是統計範圍,並非目標價,更非預測。重大事件日(議息、業績、指數調整)可能超出此範圍。

各品種平均波幅(%)

← 左右拖動查看完整表格 →
品種 一日 一星期 一個月
恒生指數HSI1.15%3.0%7.1%
盈富基金 28002800.HK1.44%3.8%9.0%
標普 500SPX0.91%2.4%5.6%
納指綜合IXIC1.31%3.5%8.2%
道瓊斯DJIA0.91%2.4%5.6%
滬深 300CSI3002.16%5.7%13.4%
上証綜指SSEC1.09%2.9%6.8%
日經 225N2252.41%6.4%15.0%
台灣加權TWSE2.46%6.5%15.3%
歐洲 STOXX50SX5E0.88%2.3%5.5%
黃金 GoldXAU1.54%4.1%9.6%
白銀 SilverXAG1.37%3.6%8.6%
WTI 原油WTI4.34%11.5%27.0%
美元指數 DXYDXY0.46%1.2%2.9%
VIX 恐慌指數VIX8.36%22.1%52.1%
比特幣 BTCBTC1.42%3.8%8.8%

月度波幅乘數 · 哪個月最闊

1.00 = 該品種的正常波幅。大於 1 = 該月歷史上通常波動較大(波動區間較闊);小於 1 = 通常較為平靜。
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